التراجع و التصحيح Pullback

التراجع و التصحيح – Pullback :هو مصطلح يستخدم في التحليل الفني بشكل متكرر عندما “يتراجع”  مخطط أسعار الأسهم أو السلع  مرة أخرى إلى خط المقاومة و / أو الدعم ، عادة بعد حدوث الاختراق. يشبه التراجع و التصحيح إلى حد كبير الارتداد (Retracement) أو التجميع  (Consolidation) والتي تستخدم أحيانًا بنحو تبادلي. عادةً ما يتم تطبيق مصطلح التراجع و التصحيح على انخفاضات الأسعار التي تكون قصيرة المدة نسبيًا.

الإيضاحات الرئيسية:

♦ التراجع و التصحيح هو انعكاس مؤقت في حركة السعر الأصل أو الورقة المالية.

♦ عادة ما تكون مدة التراجع و التصحيح بضع جلسات متتالية فقط. ويشار إلى التوقف لفترة أطول قبل استئناف الاتجاه الصاعد باسم التجميع.

♦ يمكن أن توفر عمليات التراجع و التصحيح نقطة دخول للمتداولين الذين يتطلعون إلى إجراء صفقات حين صعود المؤشرات الفنية الأخرى.

ماذا يخبرك التراجع و التصحيح ؟

يُنظر إلى عمليات التراجع و التصحيح على نطاق واسع على أنها فرص للشراء بسعر منخفض  بعد أن شهدت الورقة المالية حركة صاعدة كبيرة في الأسعار، والتراجع و التصحيح أيضا فرصة للبيع بسعر مرتفع إذا كانت التراجع و التصحيحات في الاتجاه الهابط.

على سبيل المثال ، قد يتعرض السهم لارتفاع ملحوظ بعد الإعلان عن عوائد إيجابية ثم يتراجع بعد ذلك ،ليقوم المتداولون الذين لديهم صفقات حالية بجني الأرباح فوراً.

على كل حال، الأرباح الإيجابية إشارة أساسية إلى أن السهم سيستأنف اتجاهه الصاعد.

تتضمن معظم عمليات التراجع و التصحيح تحرك سعر الورقة المالية إلى منطقة الدعم الفني ، مثل المتوسط ​​المتحرك أو النقطة المحورية ، قبل استئناف اتجاهها الصاعد.

لذا  يجب على المتداولين تكثيف مراقبة مناطق الدعم الرئيسية هذه نظرًا لأنه هبوطها قد يشير إلى انعكاس بدلاً من تراجع.

مثال على كيفية استخدام التراجع و التصحيح

لا تغير عمليات التراجع و التصحيح عادةً المضامين الأساسية اتي تقود حركة السعر على الرسم البياني.

عادة تكون فرص تحقيق الأرباح عالية بعد ارتفاع قوي في سعر الورقة المالية.

على سبيل المثال ، قد تبلغ الشركة عن أرباحها الضخمة وترى أن الأسهم تقفز بنسبة 20٪ ثم يتعرض السهم للتراجع في اليوم التالي ليقوم متداولو الفترة القصيرة بجني الأرباح.

من المرجح أن ينجذب المتداولون والمستثمرون للشراء والاحتفاظ بالسهم من خلال تقارير الأرباح القوية ، مما يدعم الاتجاه الصاعد المستمر على المدى القريب.

يحتوي كل رسم بياني للأسهم على أمثلة على تراجعات الاتجاه الصاعد  طويل الأمد.

في حين أنه من السهل اكتشاف هذه التراجع و التصحيحات في الماضي ولكن من الصعب تقييمها بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون ورقة مالية فاقدة لقيمتها السوقية.

التصحيح السعري

لاحظ في المثال أعلاه ، يواجه مؤشر (SPDR S&P 500 ETF (SPY أربع تراجعات في الاتجاه طويل الأمد إلى الأعلى. تضمنت هذه التراجع و التصحيحات تحركًا بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا حيث كان هناك دعم فني قبل الارتداد إلى الأعلى.

 يجب أن يتأكد المتداواون من استخدام العديد من المؤشرات الفنية المختلفة عند تقييم عمليات التراجع و التصحيح للتأكد من أنها لا تتحول إلى انعكاسات طويلة الأجل.

الفرق بين الانعكاس و التصحيح

تتضمن كل من عمليات التراجع و التصحيح والانعكاس تحركًا للورقة المالية بعيدًا عن قممه ، ولكن التحرك في التراجع و التصحيحات  يكون مؤقتاً والانعكاسات تكون طويلة المدى.

فكيف يمكن للمتداولين التمييز بين الاثنين؟ تشمل معظم الانعكاسات بعض التغيير في المقومات الأساسية للورقة  المالية والتي تجبر السوق على إعادة تقييم قيمتها.

على سبيل المثال ، قد تبلغ الشركة عن أرباح كارثية تجعل المستثمرين يعيدون حساب صافي القيمة الحالية للسهم.

وبالمثل ، يمكن أن تكون تسوية سلبية ، أو قيام منافس جديد بإطلاق منتج أو ربما حدث اقتصادي من شأنه التأثير على الشركة التي يقوم عليها السهم.

تَظهر هذه الأحداث بعد عدة جلسات خارج الرسم البياني ، إذا جاز التعبير ، وستبدو في البداية وكأنها تراجع. لهذا السبب ، يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه ونطاقات التداول للإشارة إلى استمرار التراجع و التصحيح وخطر الدخول في منطقة الانعكاس.

قيود عمليات التراجع و التصحيح

أكبر قيود التراجع و التصحيح التجاري هو أن التراجع و التصحيح يمكن أن يكون بداية لانعكاس حقيقي. نظرًا لأن كلا من عمليات التراجع و التصحيح والانعكاسات تحدث على نطاق الأطر الزمنية ،لذا فإن التراجع و التصحيح لعدة جلسات لأحد المتداولين هو في الواقع انعكاس يومي للمتداول بنفس الرسم البياني.

إذا اخترقت حركة السعر خط الاتجاه للإطار الزمني الخاص بك فقد تنظر إليه كانعكاس بدلاً من تراجع.

إذن هذا ليس هو الوقت المناسب للدخول في صفقة صاعدة. وإن إضافة مؤشرات فنية أخرى وعمليات مسح البيانات الأساسية إلى هذا المزيج ستزيد بطبيعة الحال من ثقة المتداول في تحديد التراجع و التصحيحات من الانعكاسات الحقيقية.

لتحديد الاتجاه بامكانك الاطلاع على المقالة هنا عن افضل مؤشرات الاتجاه 

Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
LinkedIn

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *